Günlük Yatırım Stratejisi (030209)

Gündem ve Tavsiye

Haftaya beklendiği gibi satıcılı bir başlangıç yapan hisse senetleri piyasasında endeksin 22 günlük ortalama etrafında tutunma çabası devam ediyor.  Yurtdışında resesyonun derinleştiğine işaret eden olumsuz makro veriler ve şirket bilançolarına ilişkin endişeler hisse senetleri piyasası üzerinde baskının devamına neden olurken ABD’de Zor günler geçiren bankaları destekleyecek tedbirlerin açıklanmasındaki gecikmeler ve ABD’nin başkentinde ekonomik destek paketinin bazı maddeleri konusunda devam eden tartışmalar temkinli duruşun devamına neden oluyor.

Endeksin, kısa vade de 24,300- 26,400 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. 22 günlük ort. nın(25,800) kırılması halinde ise satış için 27,500-800 aralığının beklenmesini tavsiye ederiz. 26,500 de güçlenen satış baskısının beraberinde endeksi 22,000 seviyesine  değer kaybetmesinde etkili olacaktır.  Yatırımcıların KV direnç seviyelerinde satışa yönelmelerini tavsiye ederiz.

Yatırımcıların direnç seviyelinde satışa yönelmek üzere geri dönüşlerde oluşan kv destek seviyelerinde kv alıma yönelmelerini tavsiye ederiz.

Önemli Gelişmeler

Cumhuriyetçilerin itirazları sürerken Demokratların öderliğindeki Senato’da 900 milyar dolarlık kurtarma paketi için görüşmeler başladı, ABD Başkanı Barack Obama gelecek birkaç günün zor geçeceğini söyledi. Cumhuriyetçiler pakette vergi indirimleri gibi birkaç değişiklik yapılmasını istiyorlar. Planın Cuma gününe kadar Senato’dan geçirilmesi planlanıyor. Plan farklı bir haliyle hiç Cumhuriyetçi desteği olmadan Temsilciler Meclisi’nden geçmişti fakat şimdi prosedür gereği 2 Cumhuriyetçi oyuna ihtiyaç var. Paket onaylandığında Senato ve Temsiciler Meclisi’nden görüşmeciler farklılıkları giderecek ve Obama’ya kanunlaştırması için son bir versiyonu gönderilecek.

Japonya Merkez Bankası, hisse fiyatlarının düşmesi nedeniyle banka bilançolarının küçülmesi ve bunun bankaların kredi verme imkanlarını daraltması nedeniyle bankaların sahip olduğu şirket hisselerinde alım yapacağını açıkladı. Bankanın 1 tilyon yen (11 milyar dolarlık) alımı Nisan 2010′a kadar sürecek.

Avustralya Merkez Bankası gösterge faiz oranlarını son 45 yılın en düşük seviyesine indirdi. Banka ayrıca resesyonla mücadele için ek olarak 42 milyar Avustralya doları harcama yapacağını açıkladı. Banka gösterge faiz oranlarını %3.25 seviyesine düşürdü.

Gıda fiyatlarında mevsimsel artış, giyim sektör fiyatlarında dönemsel düşüş eğilimi Ocak ayı enflasyon verilerine yön verecektir. Biz ilgili ayda TÜFE’de değişim beklemezken piyasa, ortalamada aylık %0.13 artış bekliyor. Piyasanın beklentileri ışığında yıllık TÜFE %10.06′dan %9.33′e geriliyor.

Wall Street Journal’ın konuya yakın bir kaynağa dayandırdığı haberine göre Morgan Stanley, bu ay iş gücünün yüzde 3-4′ünü oluşturan 1.500-1.800 kişiyi işten çıkaracağını açıklayabilir. Morgan Stanley, 2008 yılında 7 bin kişiyi işten çıkarmıştı.

Imkb Endeks Beklentimiz

Gün içinde 25,235-25,640 aralığında hareket eden IMKB-100 endeksi günü 25,271 puan seviyesinden  tamamladı.

22 günlük ortalama seviyesinin altına değer kaybetmiş bulunan endeksin en kısa vadede 25,000-25,800* aralığında hareket etmesini bekliyoruz. 26,500 2cil direnç; 24,300 2cil destek seviyesidir.

Yatırımcıların direnç seviyelinde satışa yönelmek üzere geri dönüşlerde olışacak kv destek seviyelerinde kv alıma yönelmelerini tavsiye ederiz.

*boşluk seviyesi

Vob – Endeks ve Dolar Kontratları

Endeks 30 – Şubat Kontratı 32,775

Endeksin en kısa vadede 32,50 seviyesini güçlendirmesini ve  2cil kv trendin 33,40 denemek üzere hareket etmesini bekliyoruz. 34,20 2cil direnç; 31,50 2cil destek seviyesidir.

Düşük risk istemek isteyen yatırımcıların direnç seviyelerinde kademeli satışa yönelmelerini tavsiye ederiz.

Dolar – Şubat Kontratı 1,6690

Kv trendin 1,6500-1,6950 bandından devam etmesini bekliyoruz.

Alternatif Piyasalar

	Destek	Direnç
$/YTL 1,6430	1,5850	1,7060	Kv trendin 1,63-1,68 aralığında devam etme olasılığı yüksektir.
€ / $ 1,2822	1,2700	1,3450	Kv trendin 1,2700′yi güçlendirerek 1,2950 denenmek üzere hareket etmesini bekliyoruz.
Eurobond 142,50	139,00	145,50	Eurobond fiyatlarının, 143,50 – 138 Usd aralığında hareket edeceğini tahmin ediyoruz.
Faiz 15,48	14,00	16,50	22 günlük ortalama seviyesi olan %15,75 etrafında kv yükselişin ivme kaybetmesini bekliyoruz. %15,0 kv destek seviyesidir.

Kv teknik görüntüleri itibariyle öne çıkan diğer hisse senetleri

AKENR  (5,65): 5,50 seviyesini güçlendirerek 6,05 ve 6,35 seviyeleri denenmek üzere hareket etme olasılığı yüksektir.

TAVHL (2,76): 2,66/70 seviyesinin kv destek haline gelmesini, 2cil kv trendin 3,08 denenmek üzere hareket etmesini bekliyoruz. 2,92 ara direnç seviyesidir.

SAHOL  (3,10): 22 günlük ortalama seviyesini (3,10) altında 3,00/04 seviyesinin destek haline getirmesini, 2cil trendin 3,32 denenmek üzere devam etmesini bekliyoruz.

TUPRS (15,20): 14,80′nin güçlenmesini, ve 2cil kv trendin 16,50 denenmek üzere devam etmesini bekliyoruz.

Büyümenin yavaşladığı dönemlerde öne çıkan sektör ve hisse senetlerine ait finansal veriler dikkate alınarak seçilmiş hisse senetlerine ait kısa vadeli teknik analiz yorum ve beklentileri

CCOLA (7,65): Kv trendin 7,50-7,95 aralığında devam etme olasılığı yüksektir

ECILC (0,81): 0,79 seviyesinin kv destek haline gelmesini, 2cil kv trendin 0,86 denenmek üzere hareket etmesini bekliyoruz.

TCELL (8,75): Kv trendin 8,55 seviyesini güçlendirmesini, 2cil trendin 9,05 denenmek üzere hareket etmesini bekliyoruz.

TTKOM (4,14): 4,04/10 seviyesini güçlendirmesini, 2cil trendin 4,32 denenmek üzere devam etmesini bekliyoruz.

THYAO (5,95): En kısa vadede 5,70/80 seviyesini güçlendirmesini, 2cil trendin 6,65 denenmek üzere devam etmesini bekliyoruz.

*boşluk seviyesi