Piyasalar düşüş için bir bahane arıyor ve bahane bulmakta da zorlanmıyor. Cumartesi günü İspanyol bankacılık sisteminde %0,6’lık aktif payına sahip Caja Sur’un el koymasının etkisi, Asya’dan Amerika’ya yankı uyandırdı. Caja Sur bir mortgage lender zedesi ve el konulması ardından 500 Milyon € sermaye enjekte edildi. İspanya’da 300 Milyar € tutarında bir mortgage batığı olduğu tahmin ediliyor. Yani piyasalar bunu buzdağının görünen yüzü olarak gündemine alıyor. Üzerine bu hafta senaryolar eklenmesi ile yeni endişeler getirebilecek mümkün bir gelişme.

Dün ABD piyasalarındaki bankacılık hisselerine son dakikada yaşanan gerçekliğini sorgulamıştık. Dün ABD bankacılık sektörü %2,9 oranında düşerek, yükselişin gerçek olmadığını gösterdi. Caja Sur ayarında bölgesel bankalarda düşüş ABD’de %4,2 düzeyinde oluştu.

İMKB ise dün bankacılık sektörüne gelen alımlar ile artı kapattı. Bugün gözler bankacılık sektöründe olacak. 55.000-55.400 direnç,53.300-52.500 destek olacak.

Endeks Beklentisi

Gün içinde 53.761 – 54.992 aralığında hareket eden IMKB-100 endeksi günü 54.558 puan seviyesinden tamamladı.

Satıcılı bir başlangıç ve ardından piyasadaki desteklerden gelecek tepki izlenecek. 53.300-54.600 arası olası dalgalanma bandıyken, diğer direnç 55.400’de ve ana destek ise 52.500’de olacak.

Amerikalılar şişman parmak olayının olduğu varsayıldığı güne “flash kırılma” adını koymuşlardı. Cuma günü ABD borsaları flash kırılma günündeki dip seviyelerden gelen alımlarla Cuma gününü artı,haftayı ise genel olarak %4,5 düşüşle tamamladı. ABD’de onaylanan Mali reform tasarısının beklenildiği gibi sert bir içeriğe sahip olmaması, bankacılık hisselerinde alımları yoğunlaştırdı ve Cuma günü Dow Jones 30 endeksinin 28 tane hissesi günü en yüksek seviyeden tamamladı.

ABD’de yaşanan kapanışa doğru yaşanan toparlanmanın kalıcılığını bugün ABD vadeli işlemler piyasalarında takip edilecek. Almanya’da Euro Birliği’nin koruma fonu payı ile ilgili tasarı geçmesine karşın, Avrupa borsalarında bir heyecan gerçekleşmedi. Piyasalar bugün ABD’de yaşanan toparlanmanın Avrupa yansımasını ve gerçekliğini izleyecek.

 İMKB’de desteklerden gelecek tepkinin sürekliliğine ve gücüne bakacak. 54.600-55.400 direnç,53.300-52.500 destek olacak.

Endeks Beklentisi

Gün içinde 53.365 – 54.989 aralığında hareket eden IMKB-100 endeksi günü 54,111 puan seviyesinden tamamladı.

 Hafif alıcılı bir başlangıç yaşanabilir. 53.300-54.600 arası olası dalgalanma bandıyken, diğer direnç 55.400’de ve destek ise 52.500’de olacak.

Piyasalar Avrupa’dan büyüme endişelerini son verecek önlem isterken, Avrupa’nın sopası ile karşılaştılar. Avrupa’nın düşüncesi sorunların abartıldığını ve bunun suçlusunun piyasa olduğunu düşündüğü için açığa satış önlemleri getiriyor. Salı gece Almanya, Alman tahvilleri,CDS’leri ve bankacılık hisselerine çıplak açığa satış yasağı getirdi. Bu yıl içerisinde benzerini Fransa yapmıştı ve Fransız bankaları büyük değer kayıpları yaşamıştı. Keza Alman bankalarında açığa satışların çok büyük bir kısmı ödünç yöntemiyle gerçekleşiyor. Almanya’da regülatörler  spekülatörlere sopayı gösterdiler ama kendi piyasalarına darbeyi indirdiler.

ABD’de mortgage başvuruları son 13 ayın en düşük seviyelerine indi,önce parite ardından S&P 500 200 günlük hareketli ortalamasına geriledikten sonra toparladı.

İMKB’nin yatay hareketi içerisinde dengelenmenin devamını bekliyoruz. 55.500-56.000 desteklerinde dengelenmenin ardından sıkışma yaşanabilir.

Endeks Beklentisi

Gün içinde 56,078 – 56,062 aralığında hareket eden IMKB-100 endeksi günü 56,978 puan seviyesinden tamamladı.

 55.500-56.000’de dengelenme, 57.800 tepe noktası olmak üzere yatay harekette güçlenme bekliyoruz.

Yatırımcılar piyasalarda kaybettiklerini,geri almaya çalışıyorlar. Yatırımcılar ECB’nin faiz kararı sonrasında müdahaleden ümitlerini kestiklerinde klavyede milyon yerine milyar tuşuna bastılar. Sonrasında yapılan araştırmada bunun bir hata olmadığı anlaşıldı. Yatırımcıların hesaplayamadığı, bir hafta sonunda Avrupa’nın toplanıp 1 trilyon $ tutarında korunma kalkanı oluşturması ve ardından ECB’nin tahvil alımı gerçekleştirmesiydi. Peşi sıra bütçe açıkları için alınan tedbirler piyasaların aldığı tedbirlerdi.

Yunanistan 1,5 sene piyasadan borçlanmak zorunda değil. Öyleyse 1,5 sene teknik olarak default olması imkansız. Fransa’nın kredi notu düşürülürse,İngiltere’nin iki basamak ve Almanya’nın görünümü düşürülmeli. Dayanağı olmayan gündemler oluşturulmaya çalışılıyor. Yatırımcılar kaybettikleri hisseleri daha ucuza almaya çalışıyorlar. 

 İMKB’de 54.500’de gap kapandı.55.500 desteğe yükseldi.55.500-57.000 gün içi dalgalanma aralığıdır.

Endeks Beklentisi

Gün içinde 54,507 – 56,117 aralığında hareket eden IMKB-100 endeksi günü 56,071 puan seviyesinden tamamladı.

 55.000-55.500’de dengelenme, 57.000 tepe noktası olmak üzere yatay sıkışma bekliyoruz.

AB’de bütçe açığına yönelik endişeler, bütçe açığına yönelik tedbirler sonrasında ortadan kalkmıştı. Bütçe açığına yönelik alınan  tedbirler ise bu kez Avrupa’nın büyümesine yönelik endişelere dönüştü.  ABD’de perakende satışların beklentilerin üzerinde açıklanması bile piyasaların ateşini söndüremedi.Fransa’nın kredi notunu düşürüleceği söylentileri kayıpları artırdı.

Yeni haftaya başlarken, ekonomik büyümeye yönelik endişeler Asya borsalarındada fiyatlanıyor. Avrupa’ya yönelik endişeler nedeniyle Euro/Dolar paritesi son 4 yılın en düşüğünde.

Türkiye’nin en büyük ihracatını gerçekleştirdiği Avrupa’ya yönelik endişeler İMKB üzerinde %4’e yakın düşüş getirdi.55.000 ve 54.400 piyasanın kırılma noktaları olacaktır.Destekler kırılması durumunda,52.500 gündeme gelebilir.

Endeks Beklentisi

Gün içinde 55,590 – 58,036 aralığında hareket eden IMKB-100 endeksi günü 55,748 puan seviyesinden tamamladı. 

55.000-54.400 destekleri tutması durumunda yatay piyasa, desteklerin kırılması durumunda yeni dip görebiliriz 

İspanya’dan sonra Portekiz’de dün bütçe açığını azaltmak amacıyla adımlar attı. İngiltere’de koalisyon kurulur kurulmaz bütçe tedbirleri alacağına dair açıklamalar piyasaları rahatlattı.

Piyasalar Avrupa’ya yönelik risklerin üzerini gelecekte yeniden açmak üzere kapattı.Ortadan risklerin kalkmış olması,piyasanın önümüzdeki günlerde yukarı yönlü seyrin korunacağını gösteriyor.

Piyasalar yukarı yönlü seyrini, olağan gündemiyle sürdürecek.

Olağan gündem içerisinde ABD’de Nisan Sanayi Üretimi ve Kapasite Kullanımı, Mayıs Michigan Tüketici Güveni açıklanacak. Olağan gündem içerisinde 15:30’da açıklanacak ABD Nisan ayı Perakende Satışlar rakamları piyasada etkili olacaktır.

57.750 ana destek, 59.000 ara direnç olacak.Geri çekilmelerde alım,dirençlerde piyasanın gücünü izlenebilir.

Endeks Beklentisi

Gün içinde 57,387 – 58,708 aralığında hareket eden IMKB-100 endeksi günü 57,930puan seviyesinden tamamladı.

 57.300-57.750 üzerinde  güçlenmenin devamını, ve 59.000’ne yönelimin devamını bekliyoruz.

Piyasalarda en büyük sıkıntı, 2010’nun ilk çeyreğinde Avrupa’nın ekonomik olarak büyüyememesi ve Avrupa’nın borç sıkıntılarıydı. Yunanistan ve sonrasındaki ülkelerin iflası piyasanın önünde en büyük engeldi. Piyasalar Yunanistan sonrasında yeni bir sürpriz ile karşılaşmak istemiyorlar, AB liderleri ise ellerini taşın altına koymak istemiyorlardı. Piyasalar bastırdı, AB liderleri 1 trilyon $ tutarında İspanya ve Portekiz’i kurtarma fonu kurdu. Dün Portekiz 1 Milyar $ tutarında 10 yıllık borçlandı. Yani piyasalar AB’den istediği likiditeyi,garantiyi ve tavizi aldılar. Altın fiyatlarında yaşanan rekorlar ve euro para biriminde düşüş,dün borsalardan görüldüğü üzere endişeden değil,sevinçten ve Euro likiditesinden gerçekleşti.

Piyasaların yeni gündemi, piyasalarda likidite ortamının devamıdır. Merkez Bankaları’nın yeniden likidite musluklarını açtı, faiz artırımı endişeleri rafa kalktı.

57.750 ana destek, 59.000 ara direnç olacak.Geri çekilmeler alım,dirençlerde piyasanın gücünü izleme fırsatı.

Endeks Beklentisi

Gün içinde 56,530 – 58,045 aralığında hareket eden IMKB-100 endeksi günü 57,976 puan seviyesinden tamamladı.

Gün içinde 57.750 üzerinde  güçlenmenin devamını, ve 59.200’e yönelimin devamını bekliyoruz.

Piyasalarda Avrupa’ya yönelik endişeler azaldı.Pazartesi sert yükseliş hareketinin sınırlı düzeltmesi piyasalarda risk alma iştahının yeniden arttığını gösteriyor.

İMKB’de haftanın ikinci günü, seans içi düzeltme sonrasında  artı tamamlayarak yükselişin devamının sinyalini verdi.

Piyasaların kendini güvende hissetmesi, ucuzlayan fiyatları yatırımcılar açısından bir fırsat olarak algıladı.

Bugün Avrupa’ya yönelik önemli veriler açıklanacak. Almanya ve Euro Bölgesi’nin büyüme verileri, Euro Bölgesi sanayi üretimi ve İngiltere işsizlik rakamı piyasaların algılaması ve rahatlaması üzerinde etkili olabilir.

Piyasalarda risk alma iştahının artması nedeniyle, gün içi işlemlerde 55.600’ne gerileme alım ve 57.150’ye yönelim satım olarak kullanılabilir. 

Endeks Beklentisi

Gün içinde 55,460 – 56,519 aralığında hareket eden IMKB-100 endeksi günü 56,462 puan seviyesinden tamamladı.

Gün içinde 55.600-57.150 arasında güçlenmenin,haftalık bazda ise 54.000-58.500 bandında geçen haftanın yaşanan kayıpların toparlanmasını bekliyoruz..

Euro birliği üyesi 16 ülkenin  ekonomi bakanlarının Pazar gecesi mesaisi sonrasında, piyasa gündemi değişti. Piyasa gündemi,Euro Birliği ve IMF destekli 1.000.000.000 $ tutarında son çare paketinin piyasalara olan etkisi oldu. Avrupalı merkez bankaları dün İspanya,Yunanistan,İrlanda,İtalya ve Portekiz tahvillerine alım yapmaya başladılar. Merkez bankaları, ikincil tahvil piyasasında alım yaparak  sorunlu ülkelerin bankalarını fonladı. Tahvil faizlerinde hızlı düşüş ise Avrupa bankalara hızlı bir yükseliş olarak yansıdı.

Bankalar euro verdi,tahvil aldı.Arzı artan ve likiditesi artan euro doğal olarak düştü. Amaç söylendiği gibi euronun değerini korumak değil. Portekiz ve İspanya’nın Yunanistan olmasını engellemek. Bu yüzden 1 trilyon $ riskin büyüklüğünü ifade ediyor.Piyasalar için Avrupa tek ve en büyük risk olmaya devam edecek.

İspanya borsası dün %14,43 yükseldi.

Piyasalar istediği garantiyi aldığının en açık göstergesiydi. Alım için geri çekilmeler ve dengelenme izlenmeli

Endeks Beklentisi

Gün içinde 54,956 – 56,586 aralığında hareket eden IMKB-100 endeksi günü 56,448 puan seviyesinden tamamladı.

Piyasada hızlı bir düşüş sonrasında yaşanan tepki sonrasında realizasyon gelmesi ve desteklerde güçlenme yaşanması muhtemeldir.

ABD piyasaları ve İMKB yıl başından bu yana tüm kazanımlarını bir hafta içerisinde geri verdiler. ABD’de Cuma günü satışlar, Mart 2006 yılından bu yana en yüksek artışı göstermesine rağmen devam etti. 290.000 kişi istihdam artışına karşın, ABD Borsaları %1,5-2,5 aralığında düştü.Piyasalar geçen hafta Euro Birliği’nin liderlerini ve ECB’yi önlem almaya çağırdı.

AB Ekonomi Bakanları Pazar gecesi toplandı. 500 Milyar € tutarında garantileri içeren yardım paketi, 250 Milyar € ise IMF destekli bir fon kurulacak. Toplam 750 Milyar € tutarında bir kurtarma paketi oluşacak. Euro Birliğinin 2009 toplam bütçe açığı 565 Milyar €, Euro Birliği’nin toplam kamu borcu 7 trilyon €. Rakam AB’nin ihtiyacını karşılayacak şekilde. Tek sorun bu rakamın, sadece garantilerden oluşması. Bu yüzden bir haftada kaybedilenin,bir haftada geri kazanılmaması beklenmemeli.

ECB’nin ikincil piyasadan devlet tahvili alımı açıklaması, FED ve BOJ’un swap hatlarını harekete yeniden geçirmesi daha olumlu bir gelişme.

İMKB’de 54.400 üzerinde çıkılabilirse,İMKB için endişe sona erecektir.

Endeks Beklentisi

Gün içinde 52,570 – 54,381 aralığında hareket eden IMKB-100 endeksi günü 52,686 puan seviyesinden tamamladı.

52.500-54.300 arasında yatay dalgalanma oluşmasını.52.500’ün kırılması sert satışları,54.300’ün kırılması ise toparlanma getirebilir.