Uluslararası Borsalar ve Yurtdışı Gündem (21 Nisan 2009)

Uluslararası Borsalar

Stres testlerinin açıklanması öncesinde banka korkusu piyasaları yeniden sararken Bank of America bilançosunun takipteki kredilerin hızla arttığını göstermesi, borsalarda satışları hızlandırdı.

ABD borsaları Bank of America’dan gelen zayıf sonuçların bankacılık sektörü ve ekonominin durumu ile ilgili kaygıları yeniden gündeme getirmesi ile birlikte yüzde 3′ün üzerinde değer kaybetti.  Test sonuçlarının sızdığı ve ABD’nin 19 bankasından 16′sının iflas noktasında olduğu haberi yayılınca piyasadaki olumsuz havaya katkıda bulundu. Ancak ABD Hazinesi haberin doğru olmadığını açıkladı.

Bank of America hisseleri, bankanın yüksek kar rakamı açıklamasına rağmen yüzde 24.3 düşerek 8.02 dolara geriledi. Şirketin kredi kalitesinin büyük ölçüde yıprandığı yönündeki açıklamalar nedeniyle Bank of America’nın karlılık raporu, son zamanlarda bankalar tarafından açıklanan beklentilerin üzerindeki sonuçların sürdürülebilirliği konusunda soru işaretlerini arttırdı. Citigroup hisseleri, Goldman Sachs analistlerinin bankanın kredi kayıplarının artarak devam ettiği ve aslında ilk çeyrekte hisse başına zararının 38 sent olduğu açıklamaları sonrası yüzde 19.5 düşerek 2.94 dolara geriledi.

Ekonomik kaygıların baskısı altında kalan ve yükselen ABD Doları ile birlikte yüzde 9′a yakın değer kaybeden vadeli ham petrol fiyatlarının etkisiyle enerji ve emtia hisseleri de düşüş kaydetti.

Kapanış sonrasında IBM, çeyrek dönem satışlarında beklenenden daha kötü bir sonuç açıkladı. Bu sonuç ABD’nin önemli teknoloji şirketlerinden biri olan IBM’in bile harcamalardaki düşüşten etkilenmekte olduğunu ortaya koydu.

Yurtdışı Gündem ve Gelişmeler

ABD Hazine Bakanlığı, bir internet blogunda yer alan ve stress tesi sonuçlarına göre 19 bankadan 16′sının batık olduğu yolundaki haberin doğru olmadığını açıkladı. Hazine sözcüsü Andrew Williams, Hal Turner adlı ırkçı fikirleriyle ve internet üzerinden TV showlarıyla tanınan kişinin blogunda yer alan haberi yalanlayarak, stres testi sonuçlarının henüz ellerinde olmadığını söyledi.

Turner’in blogunda yer alan yazının bir internet haber sitesinde yer almasının ardından mali hizmet sektöründe yer alan hisseleri izleyen ve borsada işlem gören Financial Select Sector SPDR Fund hisseleri altı dakikada 10.75 dolardan 10.62 dolara indi. Aynı haber sitesi, okurlarını daha sonra haberi dikkate almamaları konusunda uyardı. Turner haberinde HSBC Amerika bölümünün de stress testi sonuçlarına göre kötü durumda olduğunu yazmasına karşın, HSBC stress testi uygulanan 19 banka arasında yer almıyor.

*****

Goldman, Citi’nin kredi kayıplarından kuşkulu. Goldman Sachs’a göre Citigroup’un kredi zararları sürekli artmaya devam ediyor ve CEO Vikram Pandit’in bankayı stabilize etme çabaları boşa gidiyor. Geçen hafta 1.6 milyar dolar net gelir açıklamasına rağmen Goldman Sachs analisti Richard Ramsden raporunda hisse için sat tavsiye etti.

45 milyar dolar devlet yardımı alan Citi, beş çeyrektir devam eden kayıplarını ticaret karları ile bitirdi. Maaşları azaltan ve daha az zarar yazan bankada, bununla birlikte ev ve kredi kartı kredilerinde geç ödemelerin arttığı görüldü. Ramsden raporda, sonuçların suları bulandıran birçok tek kalemlik veri içerdiğini ve asıl sorunun Citi’nin kar gücünün krizin diğer tarafında nasıl olacağı olduğunu belirti. Citi’nin hisseleri bu yıl yüzde 46 değer kaybetti ve bankanın piyasa değeri 20 milyar dolara kadar düştü.

*****

Bank of America CEO’su Kenneth Lewis, dün açıklanan ilk çeyrek sonuçlarının ardından yaptığı açıklamada, kredi temerrüt probleminin kötüleştiği uyarısında bulundu. Lewis yaptığı açıklamada “Kredilerde durumun kötü ve durumun istikrar kazanmadan veya iyileşme göstermeden önce daha da kötüleşeceğine inanıyoruz” diye konuştu. Lewis, kredilerde düzelmenin yıl sonuna doğru veya 2010 yılının ilk yarısında gerçekleşmesini beklediklerini ifade etti.

Sorunlu kredilerin ilk çeyrekte 7.8 milyar dolar seviyesinden 25.7 milyar dolara yükseldiğini belirten Bank of America, ilk çeyrekte kart hizmetlerinden 1.8 milyar dolar kaybettiğini de belirtti. Banka daha önce Merril Lynch’in alımıyla sağlanan daha yüksek gelirin kredi maliyetlerindeki artışı karşıladığını açıklamış olsa da  yılın ilk üç ayında kredi kayıpları için 13.4 milyar dolar karşılık ayırdı.

*****

IBM, çeyrek dönemde satışlarından beklenenden daha büyük bir düşüş açıkladı. Bunda, şirketlerin harcamalarındaki azalma etkili oldu. IBM’in cirosu, çeyrek dönemde 24.50 milyar dolardan 21.71 milyar dolar seviyesine geriledi. Analistler ise 22.56 milyar dolar ciro bekliyordu. 31 Mart’ta sona eren çeyrek dönemde net kar da yüzde 1 düşüşle 2.30 milyar dolar oldu. Ancak, bu dönemde hisse başına 1.64 dolardan 1.70 dolar seviyesine yükseldi.