Uluslararası Borsalar ve Yurtdışı Gündem (29 Nisan 2009)

Uluslararası Borsalar

ABD borsaları, domuz gribi ve bankalarla ilgili endişelere tüketici güvenindeki büyük sıçramayla direndikten sonra Asya’da borsalar yükseliş eğiliminde. ABD’de Citigroup ve Bank of America’nın sermaye gereksinimi olduğu haberleriyle ilgili endişeler sürerken tüketici güveninin beklenmedik biçimde iyileşmesi borsaları destekledi. Düşük açılışın ardından endeksler günü artıda geçirdi ve küçük düşüşlerle kapandı. Asya’da Tokyo kapalı, diğer endekslerde genelde % 1-2 yükseliş yaşanıyor.

ABD borsalarında, büyük bankaların daha fazla sermaye artırımına ihtiyaç duyabileceğine dair ortaya çıkan yeni endişelerle düşük açıldı, ancak en kötünün geride kaldığını öne süren ekonomik veriler ve IBM’in büyük miktardaki temettü dağıtımı açıklaması seans içinde toparlanma gelmesini sağladı. ABD’de Nisan ayı tüketici güveni son üç yılı aşkın süre içerisindeki en büyük sıçrayışını ortaya koyarken Şubat ayı konut fiyatları verisi beklenenden daha yavaş hızda düşüş gösterdi.

Endişeler, grip salgını tehdidinin ekonomi üzerinde yaratacağı etki konusunda da kendini gösterdi. Son olarak Yeni Zelanda ve İsrail, Meksika’da çok sayıda kişinin ölümüne yol açan grip salgını vakalarının ülkelerinde de ortaya çıktığını doğruladı.

ABD yetkilileri Citigroup’a daha fazla sermaye artırımına ihtiyaç duyabileceğini söyledi. Wall Street Journal, Bank of America’nın da hükümet ile sermaye durumu hakkında görüşmelerde bulunduğunu ve açığın milyarlarca dolar miktarında olduğunu belirtti. Haberin ardından Citigroup hisseleri yüzde 6, Bank of America hisseleri yüzde 9 değer kaybederek günü tamamladı. En büyük havayolu şirketi Delta Air Lines, domuz gribinin seyahatleri sekteye uğratacağı endişesiyle yüzde 10 değer kaybetti.

IBM Yönetim Kurulu’nun yüzde 10′luk temettü artışını onaylaması ve hisse geri satın alımına yetki vermesinin ardından şirketin hisseleri yüzde 2 artarak 101.94 dolara çıktı ve Dow’a en büyük katkıyı sağladı.

Her ne kadar Wall Street günü negatif bölgede kapattıysa da endeksler seans başında görülen yüzde 1′i aşan değer kayıplarından sıyrılmayı başardı. Dow Jones Sanayi yüzde 0.10 eksiyle 8,016, Standard & Poor’s 500 Endeksi yüzde 0.27 eksiyle 855.16 ve Nasdaq Bileşik Endeksi yüzde 0.33 eksiyle 1,673 puandan kapandı.

Asya’da Japonya tatil. Diğer borsalarda ise genelde yükseliş var. Endeksler yüzde 1-2 artış gösteriyor.

Yurtdışı Gündem ve Gelişmeler

Konuya yakın kaynakların verdiği bilgiye göre FED, 19 büyük bankaya yapılan stres testleri sonrasında en az 6 bankanın daha fazla sermayeye ihtiyacı olduğu sonucuna vardı. Kaynakların verdiği bilgiye göre bu bankaların bir kısmı doğrudan hükümetin sermaye enjekte etmesine ihtiyaç duyacak, büyük kısmı ise muhtemelen tercili hisselerini adi hisseye çevirecek. Kaynaklar ayrıca FED’in Citigroup ve Bank of America’nın stres testlerinin ilk sonuçlarına yaptıkları itirazları dinliyor. Stres testlerinin sonuçları resmi olarak 4 Mayıs’ta açıklanacak.

*****

Friedman Billings Ramsey Group (FBR) analisti Paul Miller, Bank of America’nın 60-70 milyar Dolar sermayeye ihtiyacı olabileceğini söyledi. Miller, bu tahminini yaptıkları stres testlerine dayandırdı. Miller, Bank of America’nın bu sermaye artırımını gerçekleştirmek için özel sektörün elindeki 27 milyar Dolar tutarındaki tercihli hisseleri de içeren tercihli hisseleri mümkün olduğu kadar kısa sürede adi hisseye çevirmeyi düşünebileceğini vurguladı.

Bankaların içinde bulunulan ortamda sermayelerini doğrudan hisse ihracı ile temin edemeyeceklerini savunan Miller, bankaların

ilk başvuracakları çözümün özel sektör ve TARP’a ihraç edilen tercihli hisselerin adi hisselere dönüştürülmesi olacağını ifade etti. Bank of America, TARP’a 45 milyar Dolar tutarında tercihli hisse ihraç etmişti. Miller, kendi yaptıkları stres testlerinin, federal regülatörlerin testlerinden biraz daha zor olduğunu da vurguladı. Miller’in verdiği bilgiye göre testlerde işsizlik oranı yüzde 12 olarak alındı. Hükümetin testlerinde işsizlik oranı yüzde 10 olarak alınmıştı.

*****

Konuya yakın kaynakların verdiğibilgiye göre Fiat Spa Chrysler LLC ile, ABD’li otomobil üreticisi iflasa gitse de gitmese de bir ortaklık oluşturmayı planlıyor. Kaynaklar, buna neden olarak geçtiğimiz hafta bankalar ve sendikalar ile varılan anlaşmaları gösteriyorlar. Tercih edilen seçeneğin hala iflastan kaçınılması olduğunu ifade eden kaynaklar, bunun gerçekleşmemesi halinde Chrysler’in iflas sürecine gireceğini ve hükümet tarafından oluşturulacak yeni bir şirket tarafından hızla satın alınacağını vurguluyorlar.